雪球App,作者: 天命-最高,(https://xueqiu.com/3629111523/306686428)
驱动A股市场最大的是资金面,其次是宏观面和政策面!
本次牛市大作手,全市场风向标,龙头总舵主是$银之杰(SZ300085)$ ,吾辈之楷模,当学之典范!
一、15年牛市的各阶段表现
第1️⃣阶段 2014.10-2014.12:牛市确立
15年牛市券商先行,板块轮动上涨,有想象力的公司疯狂上涨。15年牛市的走势是这样的,这是当时的市场合力走出来的:14年10月底开始,牛市预期形成,资金首先攻击券商。接着地产,银行,两桶油,保险,互联网金融冲关指数,蓝筹板块轮动上涨。牛股代表有:金证股份,银之杰,同花顺,中信证券,海通证券,民生银行。12月9日券商大终结后,市场转入二线蓝筹一带一路的炒作。牛股代表:中铁二局,中国交建。综述:证券领涨、后转入一带一路,牛市正式确立,但其余大部分板块涨幅落后于指数,两极分化严重。第2️⃣阶段 2015.1-2015.4:牛市主升浪12月22日,二线蓝筹大溃败后,市场再次开始进入创业板,之前创业板并没有爆炒。14年12月25日,乐视网第一次冲板。到2月17春节,乐视网从7元炒到21元,2个多月上涨三倍。2月下旬开始,万马奔腾。二线蓝筹,互联网,等轮番翻倍,直到4月21日,中国神车创出历史最高。4月底到5月底,次新股诞生了无数n倍股,基本是有妖股,例如中文在线,12天翻倍。牛股代表:同花顺、东方财富、中国中车、网宿科技。综述:牛市主升浪,创业板成为市场的领涨力量,大金融未能延续前期的强势表现,进入整固阶段。第3️⃣阶段 2015.4-2015.6:最后的疯狂市场疯狂到6月初,6月9日中国中车开盘涨停收盘放量跌停,6月10日破位走势低开低走,股 Z 开始,一切game over,全面牛市都是以悲剧结束。
二、15年牛市的两个投资主线回顾15年的那场牛市,虽然大涨的公司非常多,但是主要还是两个主线:“一带一路”主线,中国被称为“基建狂魔”,中国的复兴号动车价格便宜安全系数高,中国的企业走出去可以获得外贸收入,股价提前上涨。“互联网+” 主线,当时领导人提出中国要用互联网技术改造传统行业,这和高瓴资本的用科技赋能传统行业的思路是一样的,但是中国优秀大互联网公司都在海外上市,只有乐视在A股上市,当时的乐视曾经一度计划建立一个可以匹敌“奈飞+特斯拉+苹果”的商业帝国 ,股价提前疯狂上涨。投资很多时候是看产业趋势,站在14年底的节点看,当时的逻辑主线就是 “一带一路”和“互联网+”,股价很多时候是走在业绩前面,如果后期业绩跟上,股价会Price In ,如果后期业绩没有跟上,股价还会跌回去,长期看是股价和公司价值趋向一致。很明显,“一带一路”和 乐视的“互联网+”都没有业绩支撑,但是站在14年当时那个节点,市场的合力愿意相信这两个逻辑。
$天风证券(SH601162)$
$上海钢联(SZ300226)$