吴川月饼源远流长。吴川市吴阳镇上郭村《吴氏族谱》和《吴川延陵文化》记载：吴川月饼起源于南宋时期的吴颐，至今已有近80O年历史。吴阳镇是南宋时期吴川县治所在地。吴阳镇上郭村人吴颐于南宋咸淳元年（1265年）中进士，后曾任光禄寺正卿。由于他在江苏淮阴奉旨帅军抗击蒙古军队，大获全胜，班师回朝，宋帝赵祺在庆功御宴上赐其父子“帝赐肉”，以示皇恩浩荡。所谓“帝赐肉”，是一种肉馅蒸的面包。其馅料由20多种食料组成，由御厨采用秘方特制，造型精巧，皮薄馅靓，非常美味可口。“帝赐肉”的美味，又来自御苑，令吴颐身旁的同僚、诗友、朝臣，皆欲品尝。但此乃皇上赏赐的美食，没有皇上的恩准，不能私自与别人分享。未几，吴颐获得了皇上命御厨送来的制作“帝赐肉”的秘方，这意味着“帝赐肉”是他的独家专利了。终于，受同朝美食家林洪的启发，吴颐想出了既不逆旨，又能与友分享的方法，就是加进仁、火腿等馅料仿制“帝赐肉”，并改变烹饪方法，抹上油，在火上烤炙，出炉时，香气扑面，色泽金黄，诱人食欲。
吴颐进士遗像
逢中秋佳节，秋月朗照，四野银白，钱塘江波，柔声欢唱。在西湖边武林山旁吴颐的官邸，吴颐迎来了宰相陈宜中等一批高官和诗友，官相聚对月赋诗尝饼，吃得那些名臣高官、文人学士大赞其美味。为区别于“帝赐肉”，大家把吴颐烤出来的饼，称为“颐饼”。因吴颐是广东吴川人，也叫“粤饼”。当时，宰相陈宜中品尝了吴颐的烤饼后，觉得此饼火候恰好，甜中带香，嫩中有韧，浓淡相宜，透出一种高雅、名贵的品质。于是他也大赞其美味，问此饼何称。吴颐答：“是粤饼”。因他的京腔带着“广味”，使陈宜中听成“月饼”。陈宰相细想之后道：“饼是圆的，月是圆的，今夜秋夕对月赋诗，怎能有月无饼？”随后他吟起了苏东坡赏月食饼的诗句：‘小饼如嚼月，中有酥和怡’他又对大家说：“此饼圆圆的似月，叫‘月饼’好 ，今喜逢中秋节大团圆，大家共聚一堂，对月尝饼赋诗；妙呀！博得在座的诗友击掌叫好。月在天宫，巧借此比作皇恩浩荡，况且“颐饼”体圆，不也像天上的圆月？陈宜中身为宰相，号召力强，“月饼” 的称谓从此叫开了，也得到民众的赞同。
吴颐致仕回乡后，常邀亲朋好友一块食月饼赏月；每逢中秋节，还将月饼赠送亲友和乡邻，以表达团圆和祝福之意。后来，吴川县城吴阳街的糕饼作坊，纷纷效法吴颐生产月饼出售。吴阳镇各村村民也仿照上郭村民在中秋节购买月饼、拜月亮、祝团圆。吴川月饼从此为吴川人民所钟爱。中秋赏皓月，品月饼这一喜庆团圆的风俗便在吴川乃至粤西地区流行开来并延续至今。