水镜庄，位于南漳县城南500米处，前带蛮河水，后依玉溪山。刀削石壁之间有一岩洞，相传一白马常出入洞内，上古叫“白马洞”。东汉末年，名士司马徽为避北方战乱而南迁于此，雅号“水镜先生”,“水镜庄”由是得名。水镜庄现已被列为国家级隆中风景区的主要景点，也是古三国旅游热线。
水镜庄，著名的三国名胜，位于县城南0.5公里处，北临蛮河，南靠玉溪山。东汉末年名土司马徽曾在此隐居．因司马徽又称水镜先生，山庄因此而称水镜庄。庄前立有石碑，上书“汉水镜栖隐处”，为清乾隆七年(1742年)南漳知县徐彦所树。石碑左侧为“荐贤堂”，两进平房，中隔小院，每进三间，建筑庄重古朴，占地约300多平方米。传说刘备马跃檀溪、襄阳脱难后逃至南漳，在水镜庄与司马徽相遇，司马徽荐诸葛亮、庞统与刘备，继而发生了三顾茅庐的故事。
刘备在襄阳遇险，马跃檀溪逃到南漳，拜问天下豪杰司马徽，司马徽告日“伏龙、凤雏，二人得一可安天下。”于是产生了“三顾茅庐”、“隆中对”等故事。三国鼎立，更使司马徽名昭千古。为怀念司马徽，后人建起了“水镜庄”纪念胜地。
水镜庄内，多是亭阁式建筑，飞檐凌空，气宇轩昂，金窗修户，朱梁画栋。司马徽、庞德公和学生诸葛亮、徐庶、庞统玉石塑像惟妙惟肖。半山腰的“头天门”、“二天门”，拾级而上如登云梯。庄正门前一条木板铁索桥飞跨三道河，过客漫步逍遥之极，别有情调荡漾心头。
近年来，南漳县委、县政府多方筹措资金，先后对水镜庄景区内7大工程、11个项目进行了全面开发与改造，使其提高品位，增强吸引力。主要景观有：草庐、水镜遗址、司马徽故事碑廊、水镜祠、幽居斋、善福洞、文笔峰、将军亭、禹王洞、老虎洞、藏龙洞、神迷谷、桃花流水、玉屏飞瀑等。加之丰富的水域和郁郁葱葱的植被，是海内外游客青睐的旅游胜地。南漳县委、县政府已确立了“以三国文化旅游为龙头”的战略目标，深度挖掘三国文化内涵，扩大景区范围，抓好系列配套开发，使其与三国旅游线的隆中——承恩寺——鹿门寺——当阳玉泉寺——古荆州等串线联网。
司马徽，系东汉末年襄阳城南学业堂经学大师，对学子们知之甚深，以知人荐贤（向刘备推荐伏龙、凤雏）名扬古今中外，号称“水镜先生”。司马徽原住襄阳东门外，与庞德公为邻。旧时地方志有他的住址。但不知何时迁往南漳水镜庄。
司马徽隐居的水镜庄距南漳县城一里许，南傍玉溪山， 北临蛮河。水镜庄前立有“汉水镜栖隐处”石碑。左侧有荐贤堂，两进平房，中隔小院，每进3间，古朴庄重。玉溪山孤峰高耸，绿树成荫。山北麓之石壁，犹如刀削，有“三里石壁长廊”之称。壁中有巨洞，深30米，高8米，宽8米，昔传有白马出洞，故名白马洞。洞中建有水镜祠。庄后有两径通白马洞。一条沿头天门上山，过石拱桥再登台阶，至二天门。在此仰望，灌木如云，石壁欲倾。沿石壁向西凿有横道，外侧筑有城墙。出横道即至会仙门，再10余步，即入白马洞。另一条路在头天门之西，经过水镜祠门楼，上有“水镜庄”3字。两侧对联为“彝水环绕，明镜高悬”。进水镜祠门楼，亦达会仙门。水镜祠为两层阁楼，飞檐临空。祠前石洞前厅，明亮、幽静，壁刻有“洞天福地”4字。据传水镜先生常在此弈棋、弹琴。玉溪山顶海拔263米，登山四望，湖光山色，尽收眼底。
水镜庄向为游览胜地，骚人墨客题吟颇多。清代罗梦元《白马洞怀古》一诗中有“云中汉水斜阳尽，槛外秦山暮雨来”之句，颇耐人寻味。水镜庄为级景点