雪球App,作者: 期权百晓生,(https://xueqiu.com/3291638272/207232036)
如果大家仔细的看过上证50ETF期权的交易规则,就知道每张上证50ETF期权合约对应了10000份“50ETF”基金份额,期权合约的权利金是根据合约的不同而不一样的,会随着市场标的的证券价格波动而变化。
上证50ETF期权作为一个具有代表性的蓝筹指数,受到了很多投资者的关注和目光,自然也是有大量的投资者去投资。对于一些中小型投资者而言,买一手50etf期权大概花费多少钱?卖一张保证金又是多少?
一、上证50ETF期权一手多少钱?
如果目前上证50指数是2570点,50ETF当前的价格是2.5元每份,如果你认为上证50指数在未来1个月之内会上涨,选择购买50ETF认购期权(上涨期权),买入1份合约,也就是10000份,行权价格是2.5元,次月到期的50ETF认购期权一份。如果当前期权的权利金是0.1元,那么投资者就需要花费0.1*10000=1000元的权利金。那么投资者就可以获得合约到期后,用2.5元的价格买入10000份50ETF的权利。
如果在一个月之后,50ETF上涨到2.8元每份,这名投资者行使权力取得ETF并且在后一个交易日卖出,那么他能够获利(2·8-2·5)*10000=3000元,如果去掉之前的1000元权利金,收益就是2000元。如果50ETF上涨的幅度越大,那么投资者获得的盈利也就越多,盈利在理论上说是没有上限的。
如果在一个月之后,50ETF下跌到2.5元每份以下,这个价格是低于之前约定的行权价格,投资者可以选择不行权,那么最大的亏损金额也就是那1000元的权利金。我们可以看出,投资上证50ETF期权,是风险和收益并存的,收益会比较高,风险也只有投入的权利金,是一种较高收益和较低风险的投资方式。
投资50ETF期权,如果按照上述的投资价格,中小型投资者玩上证50ETF期权的时候,刚开始入门的时候,最好是从最小金额开始尝试,准备2万到10万元的资金用于投资。新手刚开始玩的时候,遭遇亏损是很正常的事情,大家一定要从失败中吸取一定的教训。如果获得盈利了也千万不要骄傲,千万不要贪婪地投入大量的资金。
二、50ETF期权一手的保证金多少钱?
首先,期权中说的一手就是一张的意思。因为在期权交易中都是以一张为单位的,一手的手续费、一手的权利金、一手的保证金。就是一张合约的手续费、一张合约的权利金、一张合约的保证金。
1.什么是权利金呢?
其实权利金就是期权买方在购买合约时需要支付的一笔费用,并且这笔费用是不会退回的,不管你是不是会行权。就和你买的保险一样,所以期权买方在真正意思上是风险有限的,最大的亏损就是全部的权利金。
2.什么是保证金呢?
这就是期权卖方在卖出合约时,为了防止卖方出现不守信的行为需要缴纳的一笔费用。当然,这笔费用就相当于押金,是可以被退回的。当买方选择不行权时,那么保证金和权利金就都归卖方所有了。
3.一手的保证金需要多少钱呢?
其实,关于一张合约需要交多少保证金是有具体的公式去计算的,不同的合约需要缴纳的保证金也是不同的。但是有一个规律,卖出的合约,越是实值的,保证金会越高,越是虚值的,保证金越低。
所以,期权卖方的保证金是和合约的状态有关系的。简单的来说,保证金和权利金是成正比的,权利金越低,那么缴纳的保证金也会越低。而平值合约的权利金一般而言都是在3000左右。具体的数值还是需要根据合约的实际价格用公式去计算。
三、50ETF期权买入一手要多少钱?
这是很多刚进入50ETF期权投资者的疑惑,今天就详细给大家解答一下。
50ETF期权买入一手要多少钱?
每张50ETF期权合约对应10000份“50ETF”基金份额,至于期权合约的市场价格(权利金)因合约不同而不同,而且随着市场标的证券的价格波动而变化。
根据不同的报价,合约的价格不一样。从几块钱一手到几千块钱一手都有,主要取决于合约虚实程度,实值期权合约的权利金较高,虚值期权的权利金较低。此处的报价为权利金的报价,即期权买方向卖方支付的用于购买期权合约的资金。
比如,某50ETF期权合约现价0.2109元,买入1张合约,那么:
权利金=0.2109*10000=2109元(即权利金为2109元,若权利方放弃行权,则该笔费用支付给义务方)。注:此费用不包含佣金。
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