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均线交易系统均线指标是技术分析指标中应用最普遍的技术指标之一，也正因为如此，投资者比较容易掌握该指标，能够帮助交易者确认现有趋势、判断将出现的趋势、发现过度延生即将反转的趋势。下面就来跟大家讲解下均线交易系统。一、什么是均线？移动平均线，Moving Average，简称MA，MA是用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格（指数）加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。它是由著名的美国投资专家Joseph E.Granville（葛兰碧，又译为格兰威尔）于20世纪中期提出来，它既代表了市场的成本，更代表了市场的趋势。二、均线的排列分为几种？（1） 均线的多头排列多头排列：短期均线在中期均线之上，中期均线在长期均线之上，均线开口朝上有序排列，意味着强势上升行情的来临。均线多头排列阶段一般都为持股待涨阶段。
例如，上图黄色矩形框是模*转债在2022年6月份走势图，从图中可以看出，在这个区间内，对于该转债来说，5日均线(白)始终在10日均线(黄)上方，10日均线(黄)始终在20日均线(紫)上方，20日均线(紫)始终在60日均线(绿)上方，这种短期均线在长期均线上方，开口朝上有序排列就是均线典型的多头排列方式，在这个区间，模*转债的价格也一路上行，一个月左右的时间价格翻了一倍。（2） 均线的空头排列空头排列：短期均线在中期均线之下，中期均线在长期均线之下，均线开口朝下有序排列，意味着加速下跌来临。
例如，上图黄色矩形框是城*转债在最近一段时间走势图，从图中可以看出，在经过一段时间热炒之后，该转债5日均线(白)始终在10日均线(黄)下方，10日均线(黄)始终在20日均线(紫)下方，20日均线(紫)始终在60日均线(绿)下方，这种短期均线在长期均线下方，开口朝下有序排列就是均线典型的空头排列方式，在这个区间，城*转债的价格也一路下跌，价格从最初的400+元跌到目前的130出头。（3） 均线的粘合形态所谓的均线粘合形态形成的原因其实就是股价经过长期的震荡整理，使得长期、中期和短期均线数值接近形成的。“多条均线粘合后，转债都会产生异变”，每次均线的粘合，表明多空双方都面临一个选择，不选择向上就会选择向下。当长期、中期、短期均线粘合的形态出现时，后市的方向选择一般会沿着中长期均线之前的运行方向继续运行。对于处于低位小额妖债转债来说，过早介入，则需要熬相当长的时间，信心不足者最终会被主力甩下；等到转债价格启动时再介入，又由于价格涨升太快，要么犹豫不决，痛失良机，要么追涨杀入使成本大增。事实上，选择5日均线、10日均线、20日均线粘合时介入不失为一个大好时机。5日、10日、20日均线也是判断强势妖债整理结束向上突破最好的三条均线，由于主力在拉升妖债时往往较为凌厉，因此回落整理时间往往跨度较大，在平台调整阶段的时间够长、换手充分的均线粘合则是妖债要启动的信号。
例如，上图黄色矩形框是通*转债在今年6月中上旬走势图，从图中可以看出，这个妖债在经过一段时间低位调整之后，该转债5日均线(白)、10日均线(黄)、20日均线(紫)下方，20日均线(紫)始终在60日均线(绿)下方，这种短期均线在长期均线下方，开口朝下有序排列就是均线典型的空头排列方式，在这个区间，城*转债的价格也一路下跌，价格从最初的400+元跌到目前的130出头。“多条均线粘合后，转债都会产生异变”，每次均线的粘合，表明多空双方都面临一个选择，不选择向上就会选择向下。对于100元出头的低位转债，过早介入，则需要熬相当长的时间，信心不足者最终会被主力甩下；等到转债价格启动时再介入，又由于价格涨升太快，要么犹豫不决，痛失良机，要么追涨杀入使成本大增。事实上，选择5日均线、10日均线、20日均线粘合时介入不失为一个大好时机。5日、10日、20日均线也是判断强势妖债整理结束向上突破最好的三条均线，妖债通常一两个月以上的整理时间，待三条均线重新粘合时通常会进入新的多头行情。但是由于主力在拉升妖债时往往较为凌厉，因此回落整理时间往往跨度较大，如果在平台调整阶段的时间不够长、换手不够充分的均线粘合通常应视为无效粘合。这三种不同的均线形态可以比较直观反应转债的走势形态，在多头排列形态的时候不要过早抛掉手中的筹码，空头形态的时候不可恋战，粘合形态的时候要留意变盘方向。三、常用均线有哪些？常用的均线主要有5均线、10均线、20均线、60均线、120均线、250均线等等。对于均线的运用，均线分类不是一个严格的定义，不同人有不同的均线，只要找到合适自己的均线就行了。1、5日均线——攻击线5日均线是五天收盘价的移动平均价，对应的是股价、指数的5日均线(MA5)，它是强势股的生命线，股价收盘不破5日均线可一路持有，也被叫作攻击线。所谓攻击线就是我们日常所说的5日均线。有的朋友觉得很可笑，五日均线还用讲吗，这个傻瓜都知道。攻击线作用有三个，攻击线拐头向上表示其有助涨作用，攻击线走平意味着股票正在做平台整理。拐头向下代表其有助跌作用。而我们一般进行短线操作时会重点关注5日均线的走势，想要利用5日均线判断股票买卖点，下面这5个技巧要知道！
①股价离五日均线过远，短期容易被拉回均线附近
转债价格离五日均线过远，高于五日均线过多，也就是“五日乖离率”太大，那就是属于短线卖出时机。乖离率多大可以卖出，这个就要视个股强弱，大小有所不同，一般股价高于5日线7~15%，就属于偏高，适宜卖出。与之相对的，如果是熊市，一般股价低于5日线7~15%，适宜短线买进。这就和弹簧一样，均线附近就是弹簧不发生形变的长度，离这个位置越远，弹簧回到原始位置的作用力也就更大，当没有足够的外力作用时，弹簧会迅速靠近不发生形变的位置。
例如，上图黄色矩形框是永*转债在下跌过程的走势图，从图中可以看出，这个债这段时间开口朝下有序排列，是比较典型的空头排列形态，但在转债价格下行的过程出现过多次偏离五日均线过远的情况(黄色矩形)部分，如果高于五日均线过多，接下来短期就会向下调整，向五日均线靠近，反过来如果低于五日均线过多，接下来短期就会向上调整，向五日均线靠近。
②股价回落，5日均线附近出现强支撑
转债价回落，在5日均线出现强支撑，跌不破5日均线或者短暂跌破后能重新又站上的话，再次启动的时候就可以买入了。一般来说，慢牛债在上升途中，多数时间通常都会在5日均线附近出现强支撑。只要不破，结合转债基本面，继续持仓。相反，如果是熊市，转债价回升，不能有效突破5日线的话，再次出现较大抛单，展开下跌的时候适宜卖出。
例如，上图是文*转债的走势图，从图中可以看出，这个债处在慢牛行情的上升阶段，在上升过程也多次回踩的过程，在5日均线附近都有很强的支撑(黄色矩形框)。如果持有这种转债，只要不破5日均线，结合转债基本面没有大的问题，就可以继续持仓。
③股价跌破5日线，反抽过不去
股价如果跌破了5日线，反抽5日线过不去的话，就需要谨防，追高被套，注意逢高卖出。相反，如果是在熊市，股价如果升破5日线，反抽5日线的时候跌不破的话，或反抽5日线跌破但是又止住时，需要谨防杀跌踏空，注意逢低买回。
例如，上图是晶*转债在下跌过程的走势图，从图中可以看出，这个债处在这个过程，有2次跌破了5日线，反抽5日线过不去(黄色矩形框)，如果遇到这种情况还持有转债的话，应逢高卖出，回避后续杀跌造成更大的损失。
④有效跌破5日线，在10日线、20日线企稳
股价如果有效跌破五日线，一般将跌向10日线或20日线。如果跌到了10日线、20日线企稳，股价再次启动，那高位卖出的筹码，就可以视情况短线回补，以免被轧空。如果是在熊市，股价如果有效升破5日线，一般将向10日线、或20日线方向上升。如果升到了10日线、20日线附近受到阻力，股价再次展开下跌，那在低位买的筹码，就可以看情况卖出了。
例如，上图是华*转债在近期的走势图，从图中可以看出，这个债处上升过程中，有2次跌破了5日线，但都在20日线企稳，股价再次启动，那高位卖出的筹码，就可以视情况短线回补，以免被踏空。
⑤形成了三重底的形态，向上突破颈线位
股价经过下跌在低位区域的时候 5日均线形成了三个大体处于同一水平线上的波谷低点，形成了三重底的形态；当第三底低点出现的时候就是买入信号，当股价向上突破5日均线形成颈线位的时候，也是买入信号。
2、10日均线——行情线
10日均线是反映单边连续趋势的指标，在大盘两极的情况下，会在一段时间，通常是连续两周沿10日均线连续运动，一直等到股价跌破10日均线为止。盘中的操盘线越来越高的时候，假如操盘线被股价所突破，则意味着波段性中线上涨，反之下跌。许多转债，特别是已经被控盘的转债，或者是主力颇有信心的题材债，在主升段的走势往往也会沿着10日均线涨升，其结束的经典方式是大阳线的爆出。10日均线是职业套利者能够熟练掌握的最短均线，他是研判顶部与底部的第一个提示技术，当然更为精确的分析必须结合成交量能、主力习惯时间段、经典K线与长线指标（如心理线与随机指标中的周KDJ线）。
3、20日均线——辅助线
它的主要作用就是协助10日均线，不仅对价格运行力度和价格趋势角度进行推进，而且能对二者进行修正，把价格趋势运行的方向固定好。倘若在盘中辅助线时呈着持续向上的攻击状态时，当价格高于辅助线，这个的含义就是波段性中线行情开始看多，反向也就是空了。而我们一般进行中短线操作时会重点关注20日均线的走势，也可利用单一的20日均线判断股票买卖点！
①转债向上突破20日均线。
当转债价格经过一轮下跌后，已经跌无可跌了，股票一定会反弹。当股票经过调整向上突破20日均线并且是放量的，这就是技术上的建仓点，这里需要注意的一点是要有成交量的配合，否则没有多大的意义。在近期的走势图，从图中可以看出，当这个债放量突破20日均线后开始建仓，后续只要不破20日均线就可以长期持有。
②股价在长升趋势中回踩20日均线但不跌破20日均线。
当股价在上升通道中回踩到20日线附近时并没有跌破，而且成交量并不大。转债在回调后获得20日均线支撑是建仓的最好时机。
例如，上图是苏*转债在近期的走势图，从图中可以看出，苏试转债在上升过程中出现了多次回踩20日均线的情况(黄色矩形框)，但日K线又迅速拉回到20日均线下方，经过调整够，转债在这个位置获得较强支撑，随后价格继续上行。
③股价重新回到20日均线。股价在上升的过程中，涨幅不是很大。 股价跌破正在向上运行的20日均线，但是股价很快拉回来，重新站上20日均线。这种情况我一般叫他假跌破，一般回调时是缩量的，投资者应该在股价重回20日均线时建仓，操作时候最好的收盘前15分钟。
例如，上图是横*转债在近期的走势图，从图中可以看出，该转债是强势转债，在上升过程中出现了多次缩量跌破20日均线的情况(红色箭头)，但经过短暂调整又迅速拉回到20日均线上方，经过短暂调整又迅速回到20日均线上方，投资者在转债价重回20日均线时建仓，后续短期都有不错的收益。
4、60日均线——决策线
60日均线是明确股价中期反转趋势的，称之为决策线。价格的中期反转趋势可以根据这个了解到，指导价格大波段级别运行于既定的趋势之中。主力基本上都会特别注重这根均线，股价在中期的运动趋势它可以起一个至关重要的作用。突破和跌破该均线都是代表一波牛市或熊市的到来，这时候，投资者们到了需要做出决策的时候了，决策线名字也由此而来。对于指数也适用。当转债价各在60日均线下方持续震荡之后突破，就是股票买入的时机，一般说来会有一波主升行情。当行情结束以后，股价一般会在60日均线附近出现反弹，当股价跌破60日均线，这时候就必须要出逃了，接下来可能较长时间转债处于震荡低走的阶段。60日均线买卖操作要点：
①60日均线重新低位走平开始向上拐弯(拐弯就是说MA60的数值开始呈现由跌反升)，股价站稳于线上，并经过回抽确认，说明中期趋势有走好迹象，为较好的买点；
②60日均线重新走平开始向下，股价收在60日均线之下，并经确认无法站稳60日均线，说名中期趋势有走弱的迹象，为较好的卖点。
个股在长期下跌后，股价第一次站上60均线，急进的投资者可以跟进，稳健的投资者可以等到股价洗盘回调到60均线附近区域得到支撑买入，极其准确。
5、120日均线——趋势线
120日均线又称“半年线”，是某支股票在市场上往前120天的平均收盘价格，其意义在于它反映了这支股票120天的平均成本。120日均线可称为股票价格走势的脊梁线、灵魂线。它的作用同样是指明价格中长期的反转趋势，针对价格方面进行指点，使其可以大波段大级别的运行在既定的趋势中。如果股价突破了趋势线，短期内可能还是要上涨，差不多要十多天才能够有所反转的。
6、250日均线——年均线（年线）
均线布局在长期投资中作为重要参考。公司的基本状况跟业绩都是可以通过它来反应的。
(1)250日均线的使用一定要与月线、周线的分析相结合，才能使其判断的有效性增强，同时注意其长期的变动方向。
(2)250日均线的使用要加入波浪理论中的“波浪的分解与组合理论”效果会更好。
从250日均线原理中选股和把握买入时机看，主要适用于那些上市超过一年的转债，特别是前期已经过长期、深幅调整的转债，对上市时间较短的转债、次新债则不适用，对一些呈波段震荡走势的转债参考价值也不大。对投资者来说，这个方法比较适用于大资金去安全的抄底和比较谨慎的投资者买入底部区域的票，亏损的机率极小。
不论短期均线、中期均线还是长期均线，其本质意义都是反映市场价格的不同周期的平均成本。
四、均线的特征分析
移动平均线的一些特性对于市场分析是十分重要的，我们就其中的10种情形作出具体分析判断：
多头稳定上升：当多头市场进入稳定上升时期，10 MA、20 MA、60 MA向右上方推升，且三线多头排列(排列顺序自上而下分别为10 MA、20 MA、60 MA)，略呈平行状。
技术回档：当10 MA由上升趋势向右下方拐头而下，而20 MA仍然向上方推升时，揭示此波段为多头市场中的技术回档，涨势并未结束。
由空转多：市场由空头市场进入多头市场时，10 MA首先由上而下穿越K线图(注意是K线图)，处于K线图的下方(即股价站在10 MA之上)，过几天20 MA、60 MA相继顺次，由上往下穿越K线图(既股价顺次站在20 MA、60 MA之上)。
股价盘整：股价盘整时10 MA与20 MA交错在一起，若时间拉长60 MA也会粘合在一起。
盘高与盘低：股价处于盘局时若10 MA往右上方先行突破上升，则后市必然盘高；若10 MA往右下方下降时，则后市必然越盘越低。
空头进入尾声：空头市场中，若60 M四、均线的特征分析移动平均线的一些特性对于市场分析是十分重要的，我们就其中的10种情形作出具体分析判断：多头稳定上升：当多头市场进入稳定上升时期，10 MA、20 MA、60 MA向右上方推升，且三线多头排列(排列顺序自上而下分别为10 MA、20 MA、60 MA)，略呈平行状。技术回档：当10 MA由上升趋势向右下方拐头而下，而20 MA仍然向上方推升时，揭示此波段为多头市场中的技术回档，涨势并未结束。由空转多：市场由空头市场进入多头市场时，10 MA首先由上而下穿越K线图(注意是K线图)，处于K线图的下方(即股价站在10 MA之上)，过几天20 MA、60 MA相继顺次，由上往下穿越K线图(既股价顺次站在20 MA、60 MA之上)。股价盘整：股价盘整时10 MA与20 MA交错在一起，若时间拉长60 MA也会粘合在一起。盘高与盘低：股价处于盘局时若10 MA往右上方先行突破上升，则后市必然盘高；若10 MA往右下方下降时，则后市必然越盘越低。空头进入尾声：空头市场中，若60 M能随10 MA于20 MA之后，由上而下贯穿K线图(既股价站在60 MA之上)，则后市会有一波强劲的反弹，甚至空头市场至此已接近尾声。
由多转空：若20 MA随10 MA向右下方拐头而下，60 MA也开始向右下方反转时，表示多头市场既将结束，空头市场既将来临。当市场由多头市场转入空头市场时，10 MA首先由下往上穿越K线图，到达K线图的上方(股价跌破10MA)，过几天30 MA、60 MA相继顺次由下往上穿越K线图,到达K线图的上方依次排列。空头市场移动平均线均在K线图之上，且排列顺序从上而下依次是60 MA、20 MA、10 MA。
反弹开始：空头市场中，若移动10 MA首先从上而下穿越K线图时(K线图在上方，10 MA在下方)既股价站在10 MA之上，是股价在空头市场反弹的先兆。
反弹趋势增强：空头市场中，若20 MA也继10 MA之后，由上而下穿越K线图，且10 MA位于20 MA之上(既股价站在20 MA之上,10 MA、20 MA多头排列)，则反弹趋势将转强。
深幅回档：若20 MA随10 MA向右下方拐头而下，60 MA仍然向右上方推升时，揭示此波段为多头市场中的深幅回档。应以持币观望或放空的策略对应。
五、均线的作用和性质
(1)追踪趋势
追踪趋势。注意价格的趋势，并追随这个趋势，不轻易放弃。如果转债的价格能够上升或下降趋势线，那么，MA的曲线将保持与趋势线方向一致，能消除中间价格在这个过程中出现的起伏。
(2)滞后性
在股价原有趋势发生反转时，由于MA的追踪趋势的特性，MA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势。这是MA的一个极大的弱点。等MA发出反转信号时，股价调头的深度已经很大了。
(3)稳定性
稳定性。通常愈长期的移动平均线，愈能表现安定的特性，即移动平均线不轻易往上往下，必须股价涨势真正明朗了，移动平均线才会往上延伸，而且经常股价开始回落之初，移动平均线却是向上的，等到股价下滑显著时，才见移动平均线走下坡，这是移动平均线最大的特色。愈短期的移动平均线，安定性愈差，愈长期移动平均线，安定性愈强，但也因此使得移动平均线有延迟反应的特性。
(4)助涨助跌
当股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价有继续向突破方面再走一程的愿望，这就是MA的助涨助跌性。股价从平均线下方向上突破，平均线也开始向右上方移动，可以看做是多头支撑线，股价回跌至平均线附近，自然会产生支撑力量，短期平均线向上移动速度较快，中长期平均线回上移动速度较慢，但都表示一定期间内平均成本增加，卖方力量若稍强于买方，股价回跌至平均线附近，便是买进时机，这是平均线的助涨功效，直到股价上升缓慢或回跌，平均线开始减速移动，股价再回至平均线附近，平均线失去助涨效能，将有重返平均线下方的趋势，最好不要买进。
反过来说，股价从平均线上方向下突破，平均线也开始向右下方移动，成为空头阻力线，股价回升至平均线附近，自然产生阻力，因此平均线往下走时股价回升至平均线附近便是卖出时机，平均线此时有助跌作用。直到股价下跌缓慢或回升，平均线开始减速移动，股价若再与平均线接近，平均线便失去助跌意义，将有重返平均线上方的趋向，不需急於卖出。
支撑线和压力线的特性。由于MA的上述四个特性。使得它在股价走势中起支撑线和压力线的作用。
六、什么是葛兰碧均线法则？怎么具体应用？
买点四法：
1、移动平均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而价格从移动平均线下方向上方突破，为买进信号。
2、价格位于移动平均线之上运行，回档时未跌破移动平均线后又再度上升时为买进时机。
3、价格位于移动平均线之上运行，回档时跌破移动平均线，但短期移动平均线继续呈上升趋势，此时为买进时机。
4、价格位于移动平均线以下运行，突然暴跌，距离移动平均线太远，极有可能向移动平均线靠近(物极必反，下跌反弹)，此时为买进时机。
卖点四法：
1、价格位于移动平均线之上运行，连续数日大涨，离移动平均线愈来愈远，说明内购买持有者获利丰厚，随时都会产生获利回吐的卖压，应暂时卖出持仓。
2、移动平均线从上升逐渐走平，而价格从移动平均线上方向下跌破移动平均线时说明卖压渐重，应卖出所持仓。
3、价格位于移动平均线下方运行，反弹时未突破移动平均线，且移动平均线跌势减缓，趋于水平后又出现下跌趋势，此时为卖出时机。
4、价格反弹后在移动平均线上方徘徊，而移动平均
葛兰碧交易法则具体应用
(1)买进时机
①股价曲线由下向上突破5日、10日移动平均线，且5日均线上穿10日均线形成黄金交叉，显现多方力量增强，已有效突破空方的压力线，后市上涨的可能性很大，是买入时机。
②股价曲线由下向上突破5日、10日、30日移动平均线，且三条移动平均线呈多头排列，显现说明多方力量强盛，后市上涨已成定局，此时是极佳的买入时机。
③在强势股的上升行情中，股价出现盘整，5日移动平均线与10日移动平均线纠缠在一起，当股价突破盘整区，5日、10日、30日移动平均线再次呈多头排列时为买入时机。
④在多头市场中，股价跌破10日移动平均线而未跌破30日移动平均线，且30日移动平均线仍向右上方挺进，说明股价下跌是技术性回档，跌幅不致太大，此时为买入时机。
⑤在空头市场中，股价经过长期下跌，股价在5日、10日移动平均线以下运行，恐慌性抛盘不断涌出导致股价大幅下跌，乖离率增大，此时为抢反弹的绝佳时机，应买进股票。
(2) 卖出时机
①在上升行情中，股价由上向下跌破5日、10日移动平均线，且5日均线下穿10日均线形成死亡交叉，30日移动平均线上升趋势有走平迹象，说明空方占有优势，已突破多方两道防线，此时应卖出持有的股票，离场观望。
②股价在暴跌之后反弹，无力突破10日移动平均线的压力，说明股价将继续下跌，此时为卖出时机。
③股价先后跌破5日、10日、30日移动平均线，且30日移动平均线有向右下方移动的趋势，表示后市的跌幅将会很深，应迅速卖出股票。
④股价经过长时间盘局后，5日、10日移动平均线开始向下，说明空方力量增强，后市将会下跌，应卖出股票。
⑤当60日移动平均线由上升趋势转为平缓或向下方转折，预示后市将会有一段中级下跌行情，此时应卖出股票。
⑥股价下跌反弹时，股价向上逐次攻破5日，10日、30日均线，当股价在10日移动平均线上方运行，与10移动平均线之间的距离突然拉大，且K线出现射击之星，表示近期内获利盘丰厚，多方力量转弱，空方力量增强，反弹将结束，此时应抛出所持股票。
3.买卖交易信号的确认
（1）不仅收盘价穿越移动平均线，而且当日全部价格穿越移动平均线。
（2）收盘价对移动平均线的穿越达到一定幅度。
（3）两日收盘价的穿越。
（4）利用其它分析工具对移动平均线信号验证，如不与移动平均线同步，则可忽略该信号。
平均线的真正作用不是企图预测市场，而是指示市场的方向——是向上移动还是向下移动，或者平行移动，这就是直截了当地告诉投资者趋势正在向什么方向运行，只要平均线方向不改变，投资者就没理由判断市场的趋势已经发生改变，当股价跌破均线时势表示趋势可能会发生改变。
七、均线操作的优缺点
(1)优势：
①移动平均线可以帮助投资者判断卖出和买入的信号，当汇价有效跌破移动平均线之际，为卖出信号；当汇价有效突破移动平均线，为买进信号。
②移动平均线可以简单快捷的呈现出汇价波动的大体趋向。
(2)劣势：
①单单依靠移动平均线的买入信号和卖出信号，投资者不容易准确的做出卖出或者买入的操作，通常情况下，移动平均线需要和其他的技术指标相结合使用。
②当市场行情正处于盘整的局势时，移动平均线所反映出卖出买入信号会频繁出现，而这时也是投资者最容易受“上当受骗”的时候。
③移动平均线的变动较为缓慢，投资者很难简单方便的把握汇价的低谷或者是高峰，就长期移动平均线而言，而这劣势更为显眼。
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