自南岳镇向东北行约4公里，入曲折小径，过石桥，沿溪行百步许，便是水帘洞。它坐落在紫盖峰下，人称“紫盖仙洞”。洞夹在吐雾、香炉两峰之间，山光水色，相映衡山水帘洞生辉。水帘洞的水，由紫盖峰分支而来，经山涧汇入石洞，洞宽二、三丈，深不可测，水满溢出，形成二十余丈飞瀑奇观，银光夺目，寒气逼人，它与石壁间隔尺余，是一道燕飞不进、风吹不散的水帘。水帘洞左岸有龙神祠，祠畔有雪浪亭，以水帘瀑色如雪，声如激浪得名，颇有诗意。历代名人在水帘洞的题刻颇多，左侧有宋潘畤书的 “水帘洞”，明计宗道题的 “天下第一泉”，右侧有李元度题的 “夏雪晴雷”四字，笔力既工，状景尤肖。
涧中有巨石，刻有 “冲退醉石”，系宋处士章詧所题。章詧博学，宋神宗赐爵不受，避居衡山，常醉眠水帘洞下，名冲退隐士，真是一个怪人。游完水帘洞，天近黄昏，忽然山雾又重来。迷蒙中露出一棵苍松，几块山石，半个亭子，便有一种笔墨不能形容的情致让你动心，一阵微风掠来，那雾气若即若离，绰约多姿。卷舒飞合中把水帘洞的山、石、洞、瀑、竹、树一一映出又一一遮掩，真是仪态万方，让人称绝！脚下的石径，无雾时并无情致的东西，而今，被茫茫白雾一盖，又有那丝丝雾影风缕牵扯缠绕，一步步踏去，竟感出一种绵软，难道孙悟空也来此水帘洞住过，莫非这儿真是仙境？
